ЛЕКЦИЯ . ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ЕГО СТРУКТУРА

1. Организация денежного обращения

2. Денежный оборот, его содержание и структура

3. Закон денежного обращения и денежного оборота

 1. Организация денежного обращения

Сменяя форму стоимости Т-Д-Т, деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Началу движения денег предшествует их концентрация у названных субъектов: кошельках населения, в кассах и счетах юридических лиц, в казне государства. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, платежей за товары и услуги.

Денежное обращение- это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны и в системе внешне экономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является объективное разделение труда и развитие товарного производства.

Денежное обращение предполагает постоянный переход денег из рук в руки, а также нетоварные расчеты и платежи в хозяйстве. С помощью денег осуществляется процесс обращения товаров, движение ссудного капитала и фондового рынка. Деньги здесь выполняют функцию средств обращения. Денежное обращение служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки в университетскую кассу. Из кассы они поступают студенту в форме стипендии. Студент покупает за эти денежные знаки товары в магазине. Магазин инкассирует эти денежные знаки в банк. Банк снова представляет деньги университету и т.д. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличное обращение и безналичное обращение.

Налично-денежное обращение- это движение наличных денег в сфере кругооборота доходов, ресурсов, товаров и услуг. Оно обслуживается банкнотами разменной монетой и бумажными деньгами. Организация налично- денежного обращения базируется на следующих принципах: 1) все предприятия должны хранить наличные деньги сверх установленного лимита в коммерческих банках; 2) банки устанавливают лимиты наличных денег для всех юридических лиц; 3) обращение наличных денег планируется (прогнозируется); 4) управление денежным обращением осуществляется Банком России; 5)целью организации денежного обращения является устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения.

Безналичное обращение- это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжения владельца счета в виде чеков, платежных поручений, пластиковых карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке - непременное условие для выдачи наличных денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования..

Иными словами денежное обращение представляет собой движение денег при выполнении им всех своих функций в наличной и безналичной формах. Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах: отлаженность хозяйственного оборота и расчетно-платежной дисциплины – способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложений на товарном рынке; недопускать дефицита товаров; характер и степень влияния денежной массы; на рост и инфляцию; хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка, для своевремнной выплаты зарплаты и финансирования оборотных средств.

Денежное обращение – это нервная система экономики, состояние которой свидетельствует о здоровье и благополучии общества. Поэтому основная задача правительства в вопросах регулирования денежного обращения заключается в обеспечении сбалансированности между спросом на деньги и их предложением, что обеспечивает устойчивость и платежеспособность национальной валюты.

Из процесса денежного обращения возможно выделение понятие денежного оборота.

2. Денежный оборот его содержание и структура

 Денежный оборот это проявление сущности денег в движении. Это понятие охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий так же увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения направленных на потребление.

 Под денежным оборотом страны понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления за определенный период времени. Денежный оборот опосредует товарный и нетоварный обороты, а так же перераспределительные операции. Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения ВВП и НД. Рационально организованный денежный оборот соответствует темпам роста этих показателей. Если темпы роста денежного оборота превышают темпы роста ВВП и НД то это свидетельствует об инфляционных процессах и замедлении расчетов.

Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется, многообразием участников и разнообразием денежных потоков обслуживающих реализацию товаров, нетоварные платежи, а так же процессы формирования и использования денежных накоплений. Можно выделить несколько признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:

1.     По форме функционирующих денег – наличный и безналичный денежные обороты. Это наиболее распространенный признак классификации элементов денежной структуры.

2.     По субъектам экономической деятельности – оборот между хозяйствующими субъектами, между хозяйствующими субъектами и населением, между хозяйствующими субъектами, населением и финансовыми органами.

3.     По субъектам кредитно-финансовой системы- между коммерческими банками, между центральным и коммерческими банками, между коммерческими банками и их клиентами.

Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений при рыночной модели экономики представлена на рис 1.

Рис.1 Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений в хозяйстве

Как видно из рисунка, система рыночных отношений распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений), причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

Правильная организация денежного оборота – условия эффективного управления экономикой. Денежный оборот регулируется Центральным банком. При этом регулирование денежного обращения ЦБ может быть направлено на любой из элементов денежно-кредитного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену.

Согласно экономическому содержанию занятия денежного оборота в его структуре можно выделить его следующие составляющие:

 

Рис. 1. Структура денежного оборота

В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Однако все эти понятия различаются между собой.

Платежный оборот – это процесс движения средств и платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Определенная часть расчетов осуществляется в форме бартера, зачета и т.д., следовательно денежный оборот является сотавной частью платежного оборота.

Безналичный денежный оборот- это часть совокупного денежного оборота заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90% всего совокупного денежного оборота, в России его доля несколько меньше.

Налично-денежный оборот – это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами за определенный период времени. Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий организаций и учреждений с населением. Между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках частичные расчеты с финансово-кредитной системой в ограниченных размерах расчеты между предприятиями.

Выпуск наличных денег в обращение является довольно сложным процессом, который охватывает различные стороны деятельности ЦБ РФ. Он состоит из нескольких этапов:

- составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

- изготовление денежных знаков и защиты их от фальсификации;

- организация резервных фондов денежной наличности;

- транспортировка денежной наличности в регионы РФ;

- собственно выпуск денег в обращение.

Налично-денежный оборот начинается в ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в обратные кассы (ГРКЦ или РКЦ). Из последних они направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам – юридическим или физическим лицам и таким образом поступают в обращение. Часть наличных денег из касс предприятий и организаций используются для расчетов между ними. Основная их часть передается населению в виде заработной платы, пенсий, пособий стипендий и т.д.

 Население так же использует деньги для взаиморасчетов. Большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, арендные платежи, уплату штрафов, пени и т.д. таким образом наличные деньги от населения поступают либо непосредственно операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций. Следовательно, выпуск наличных денег в обращение и их изъятие из обращения происходят постоянно. Они поступают в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Но поскольку одновременно клиенты сдают наличные деньги в операционные кассы банков, то их общее количество может не увеличиваться. Поэтому различают понятие «выпуск денег» и «эмиссия денег»

 3Закон денежного обращения и денежная масса

Денежное обращение должно быть устойчивым, а для этого деньги должны сохранять свою покупательную способность длительное время и должны иметь устойчивый валютный курс. Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения, средства платежа. Необходимое для выполнения названных функций количество денег зависит от трех факторов:

- количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

- уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);

 - скорость обращения (связь обратная).

 Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объема продаваемых товаров и услуг на рыке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров услуг и цены на них.

 Закон может быть представлен следующей формулой:

Д=Т.Ц/V ,

 где Д – денежная масса, Т – товарная масса, Ц – цена, V - скорость оборота денег

 Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

 Скорость обращения денег – это число оборотов денежной единицы за определенный промежуток времени. В развитых странах денежная единица совершает 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции было 20 оборотов, а сейчас 4-5 оборотов.

 Товарная масса включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги и т.д. Отсюда следует, что бы совершался обмен, должен быть ассортимент.

 И так, закон денежного обращения определяет, что масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, а так же уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег.

С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег, как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

При этом закон денежного обращения несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

Д=(СЦ-К+П+ВП)/V

Где Д – денежная масса

СЦ – сумма цен реализуемых товаров и услуг

К – сумма проданных товаров и услуг в кредит

П- сумма платежей по которым не наступил срок

ВП – сумма взаимно погашающихся кредитов

V- скорость оборота денег

 При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта, стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулось, стало возможным их обесценение.

Ныне, в условиях демонетизации золота, т.е. утраты ими своих денежных функций, закон денежного обращения потерпел модификации.. Теперь нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительном их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функций средств обращения, средств платежа и даже меры стоимости. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства товара к товару. Всякий товар обменивался на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивания его множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости (товара) начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству. Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости производственных товаров и оказанных услуг в стране вызывает их излишек и в конечном счете приведет к их обесценению

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег в обращении. Согласно классической теории Н. Фишера и А. Маршалла количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

М*V=Q*P, где М- масса денег, V – скорость обращения, Q – количество товаров, P – цена.

Из формулы видно, что количество денег необходимое для обращения определенной массы товаров произведению цены на количество товаров представленных на рынке. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот